Прародителем является проект Havven, но после расширения функций, смены курса развития и набора предоставляемых инструментов было решение о проведении ребрендинга. Так в 2017 г. появилась компания Synthetix в Сиднее, штат Новый Южный Уэльс, Австралия. В 2018 г. после проведенного ICO проект получил инвестиции в размере 30 млн USD.
Содержание
Единственным основателем является Кейн Варвик – получил степень бакалавра по генетике в Университете Нового Южного Уэльса. До начала развития собственного проекта занимал должность главного исполнительного директора в компании Pouncer с 2009 г. по 2010 г. Теперь совмещает работу в Synthetix с должностью главного исполнительного директора в blueshyft, также является сооснователем этой платформы.
На данный момент Варвик занимается инвестициями. По состоянию на 2021 г. поддержал 18 проектов, одной из которых стала DeFi-платформа для управления активами и обязательствами Zapper.
Как генерируются синтетические активы
Синты – это токены стандарта ERC20, которые привязываются к определенному внешнему активу (фиаты, акции, криптовалюты). Благодаря им трейдер получает возможность работать с рыночными ценностями без фактического владения ими. Синты также можно назвать деривативами в экосистеме Ethereum.
Генерируются они следующим образом: пользователь отправляет необходимое количество sUSD. За полученные средства смарт-контрактом приобретается определенный актив, который позже привязывается к SNX. После этого и появляются sAAPL (синт акций компании Apple), sXAU (синтетическое золото) и т.д.
Как можно купить синтетический актив
Чтобы приобрести синтетические активы, необходимо ознакомиться с тем, какие из них вообще доступны на данный момент. Для этого нужно посетить страницу synthetix.io/synths, нажать на интересующее предложение. Тогда пользователь будет переадресован на торговую площадку, где можно провести сделку с покупкой выбранного синтетического актива.
Токеномика SNX
Общее предложение SNX составляет 215.3 млн монет, из которых в обороте находятся 54% (около 114.8 млн SNX). Рыночная капитализация циркулирующего предложения составляет 1,4 млрд USD, а общая капитализация при полной эмиссии составит 2,6 млрд USD. Максимальная стоимость монеты зафиксирована 14 февраля 2021 г., тогда один токен SNX оценивался в 28.77 USD.
Родным стейблкоином площадки Synthetix является sUSD, его стоимость напрямую связана с американским долларом, которым токен поддерживается. Именно он используется для торговли синтами, хотя и сам является синтетическим активом. Максимальное предложение ограничено 142.4 млн монет, но на данный момент в сети циркулирует 258.3 млн sUSD.
Обзор площадки Synthetix для трейдинга
Сам инструмент был создан с целью снижения трения при переключении между различными активами, чтобы они стали доступнее для каждого, и не было возможности использовать различные инструменты цензуры. Биржа Synthetix отличается от остальных несколькими особенностями, например: здесь отсутствует книга ордеров, что позволяет избавиться от формата торговли, при котором используются контракты P2C. Это позволяет обеспечить нулевое проскальзывание и безразличную торговлю по цепочке при бесконечной ликвидности активов вплоть до общей суммы залога в системе.
Обмен совершается без участия контрагентов, ведь внутри системы долг от одного синта преобразуется на задолженность от другого. Именно отсутствие книги заказов позволяет привести ликвидность между синтами к бесконечности.
Кошельки для Synthetix
Криптовалюту SNX работает на стандарте ERC20, что позволяет хранить монету на любом кошельке, который поддерживает Ethereum. Для транзакций чаще всего используются браузерные версии MetaMask и Trust Wallet, т.к. они просто удобнее для авторизации на официальном сайте разработчика, использования монет для стейкинга и других способов заработка. Но также можно пользоваться классическими аппаратными хранилищами Trezor или Ledger или крупными мультиплатформенными аналогами.
Cтейкинг
Платформа построена на алгоритме PoS, а значит, для подтверждения транзакций и работы сети потребуются вложения от участников блокчейна. Стейкеры выполняют главную роль и системе. Именно они берут на себя «долг», создавая узлы обеспечения. Из-за особенностей системы стейкинг в Synthetix куда более объемная тема, нежели в случае с другими проектами.
Общий долг может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от обменных курсов и поставок внутри сети. Сам размер узлов при этом не влияет на объем общего долга системы.
Стейкеры SNX – это объединенный контрагент, принимающий участие сразу на всех биржах. Именно они, сети, берут на себя риски по общей задолженности. За это они и получают свои вознаграждения, поддерживая всеобщую ликвидность. Их заработок формируется в зависимости от размера комиссионных сборов, настроенных в системе. Стейкеры имеют возможность хеджировать риск, принимая внешние позиции, не связанные с самой компанией.
Для развития площадки и создания приятных условий для трейдинга требуется поддерживать ликвидность и стабильность между синтетическим токеном S и остальными типами криптовалют, которые используются в целях получения дохода от трейдинга. Стимулы необходимы для мотивации субъектов к вкладыванию собственных активов, что позволяет создать минимальные отклонения от привязки.
Поддержание синтезаторного курса осуществляется тремя способами.
- Арбитраж. Пользователи при создании SNX формируют задолженность, производя новые токены. В случае падения рынка они имеют возможность выкупить sUSD ниже номинала и сжечь его, чтобы уменьшить объем задолженности. Стоимость стейблкоина всегда приравнивается к одному американскому доллару.
- Сет пул ликвидности через Uniswap. Поддержание ликвидности должно награждать, именно поэтому пулы Uniswap начисляют заработок за вложенные средства для обеспечения достаточного объема поставок токенов.
- Аукцион SNX. Используется протокол dFusion, который позволяет продавать активы SNX за ETH, после чего полученные токены использовать для покупки других синтетических монет ниже привязки.
Перед началом операции необходимо приобрести на любой торговой площадке монеты SNX, после чего перевести их на личный криптокошелек. Чтобы стать участником стейкинга Synthetix, потребуется следующее.
- Открыть главную страницу проекта, посвященную стейкингу staking.synthetix.io.
- Нажать на кнопку Not Connected.
- Нажать на Connect Wallet.
- Выбрать кошелек, который будет использован для авторизации и дальнейших действий на платформе.
- Подтвердить на устройстве или в приложении, что вы даете разрешение на авторизацию на сайте компании.
- На главном экране выбрать Mint sUSD.
- Указать способ стейкинга: на максимальную сумму или установленную персонально.
- Подтвердить операцию на сайте и через кошелек.
После подтверждения токены SNX будут перечислены в стейк Synthetix. Награда за поддержание ликвидности будет начисляться в монетах sUSD, являющихся местным стейблкоином. Размер заработка будет полностью зависеть от состояния рынка в конкретный момент. Во время написания статьи годовая ставка составляет почти 26%.
Возможности по займам в Synthetix
Монеты SNX появляются только в том случае, если через децентрализованное приложение Mintr пользователи SNX выставили токены в качестве залога, а полученные средства позже были бы использованы для взаимодействия с контрактами. На данный момент коэффициент обеспечения составляет около 800%, но этот показатель может варьироваться в зависимости от механизмов управления общинами.
Одним из стремлений Synthetix является введение дополнительного токена, который мог бы использоваться в качестве альтернативной валюты для залога. Основной упор делается на классический Ethereum. Благодаря этому ETH могут быть напрямую использованы для залога на получение SNX. Благодаря коэффициенту обеспечения в размере 150%, создающим долг ETH, стейкеры получают возможность зарабатывать именно эту валюту, а не стейблтокен sUSD. Использование Эфира также позволяет выйти из участия в системе «объединенного долга». Но у такого вложения есть и минусы: при использовании ETH стейкер не получит никаких комиссионных и вознаграждений, т.к. он ничем не рискует.
Обеспечение достаточного залога – один из основных двигателей площадки. Без него у пользователей не будет стимула поддерживать коэффициент обеспеченности на достаточном уровне, что не позволит поглощать большие ценовые потрясения.
В случае колебания значения SNX C-коэффициент каждого участника системы также будет изменяться. Если значение сильно отклоняется от нормы, то пользователи не смогут получить оплату до тех пор, пока индивидуальное соотношение не будет восстановлено. Для этого используется чеканка (если монет недостаточно) или сжигание (если токенов избыточное количество).
Преимущества и недостатки
Преимущества Synthetix:
- децентрализованность;
- доступ к синтетическим активам максимально прост;
- ликвидность;
- отсутствие ордеров при трейдинге;
- стейкинг;
- сотрудничество с крупными DeFi-проектами как Curve.
Недостатки Synthetix:
Прогноз и перспективы развития
Сегодня платформа Synthetix выглядит как хороший проект с очевидной и четкой целью, которая удовлетворяет потребности трейдеров. Здесь явно отслеживается доходность, а его экосистема позволяет начинать работать с синтетическими продуктами на ином уровне.
Также на руку играет и хороший имидж Synthetix в индустрии: сама компания продолжает расти, а токены укрепляют свои позиции. Главным недостатком является то, что проект все еще в разработке, а это значит, что любое неверно принятое решение со стороны руководства может стать причиной снижения полезности продукта.
Второй недостаток – работа на блокчейне Ethereum, который уже давно считается достаточно медленным и дорогим. Хотя сегодня уже есть решения для перевода полноценных проектов на более совершенные сети, руководство Synthetix не дает никаких причин считать, что скоро такой переход будет совершен.
Отзывы и обсуждения
