Известно, что помимо макроэкономических факторов на ценообразование финансовых инструментов оказывают влияние торговые объемы. При этом их значимость гораздо выше фундаментальных факторов. Работая с индикаторами объемов рекомендуется обратить внимание на инструмент On Balance Volume или OBV. Этот индикатор был впервые описан трейдером и экспертом в области технического анализа Джо Гранвиллем в книге "Новый ключ к заработку на фондовом рынке" в 1963 году. Несмотря на изменение природы финансовых инструментов за последние 50 лет, индикатор On Balance Volume по-прежнему остается эффективным и может применяться для прогнозирования стоимости любого актива. Для использования данного инструмента в самостоятельной торговле важно изучить алгоритм его работы и функциональные возможности.
Содержание статьи
Общие характеристики индикатора
On Balance Volume визуально представляет собой классическую скользящую линию, которая строится в дополнительном окне терминала. Показатели этого индикатора основаны на минимальных и максимальных значениях ценовых элементов, поэтому линия во многом дублирует построения графика выбранного актива. Важно обратить внимание, что по сравнению с ценовым графиком, движения линии индикатора более плавные. Не стоит рассматривать On Balance Volume как осциллятор или трендовый индикатор. В большинстве торговых систем он применяется в качестве фильтра ложных сигналов. Некоторые трейдеры утверждают, что с помощью данного аналитического инструмента возможно прогнозировать стоимость актива даже не глядя на график.
Так выглядит индикатор OBV на ценовом графике. Как можно заметить, что этот инструмент эффективно отфильтровывает ложные сигналы при консолидации.
Практическое применение индикатора OBV
Существует распространенный способ применения данного индикатора торгового объема – уровни поддержки и сопротивления. Для понимания принципов торговли следует рассмотреть практический пример принятия торгового решения по сигналу индикатора.
Ложные пробои трендовых линий – это основная проблема всех пробойных стратегий. Индикатор OBV максимально эффективно справляется с фильтрацией ложных сигналов:
На представленном изображении видно, что в период консолидации сформировался явный уровень поддержки, который впоследствии был пробит ценовым графиком. Однако линия индикатора не реагирует на этот импульс. Видно, что линия поддержки, проведенная в дополнительном окне индикатора OBV не была преодолена скользящей, поэтому открытие ордера на продажу в этом случае рассматривать не стоит.
Для открытия сделки важно дождаться пробоя трендового уровня именно линией OBV. Только в этом случае пробой можно считать истинным и на основании этого составлять план торговли.
Индикатор OBV рекомендуется использовать в качестве инструмента фильтрации при работе с пробойными стратегиями. Это существенно сократит число сделок, открытых по ложным сигналам, что гарантированно отразится на общих показателях доходности.
Преимущества и недостатки индикатора OBV
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Торговые сигналы не перерисовываются | Требуется определенный торговый опыт и теоретические знания в области технического анализа для корректного использования функциональных возможностей индикатора |
| Выполняет роль эффективного фильтра при торговле по трендовым линиям поддержки и сопротивления | |
| Практически не отображает ложных сигналов на вход в рынок | |
| Применение этого индикатора возможно на любом временном периоде | |
| Посредством OBV возможно прогнозировать изменения стоимости любого финансового инструмента |
Индикатор OBV является эффективным аналитическим инструментом, который рекомендуется применять при работе с пробойными стратегиями. Также этот индикатор станет незаменимым помощником для сторонников классической торговли по трендовым уровням.