Индекс баланса торговых объемов является одним из ключевых аналитических средств, поскольку позволяет определить настроения крупных игроков и понять психологию большинства активных трейдеров. Индикатор Accumulation/Distribution (накопления/распределения) разработан именно на основе этого показателя с применением одноименного индекса. Созданию этого инструмента современные трейдеры обязаны Марку Чайкину. Стоит упомянуть, что знаменитый осциллятор Чайкина был разработан на основе алгоритма Accumulation/Distribution.
Содержание статьи
Обзор индикатора и его возможностей
Причиной разработки индикатора Accumulation/Distribution Чайкин называл лень сотрудников СМИ, которые публиковали отчеты по акциям только раз в неделю. Для ознакомления с тенденцией развития стоимости активов очень важно следить за ценами акций на момент открытия и завершения торгов на фондовых площадках. Таким образом, индикатор A/D был создан по причине нехватки информации. Алгоритм этой аналитической программы основан на вычислении разницы стоимости активов между дневными максимумами и минимумами. Итоговая переменная умножается на торговый объем. Полная формула расчета показателей индикатора:
A/Dn = ((Close – Low) – (High – Close) / (High – Low) x Volume) + A/Dn-1.
Уровень текущего торгового объема оказывает прямое влияние на интенсивность формирования ценовых элементов. Для понимания принципа работы индикатора важно иметь представление о ключевых понятиях рынка:
- Накопление – скупка активов инвестиционными компаниями и коммерческими банками, о чем свидетельствует интенсивная восходящая тенденция ценового графика.
- Распределение – закрытие торговых ордеров. Как правило, подобное явление определяется посредством стохастических осцилляторов, указывающих на зону перекупленности. После распределения активов начинается коррекция или смена действующего тренда на противоположный.
Визуально индикатор A/D представляет собой скользящую среднюю, которая строится в дополнительном окне в нижней части графика. Восходящее формирование указывает на стадию накопления, а нисходящая – на распределение. Применение этого инструмента позволяет трейдерам за несколько минут определить влияние быков и медведей на финансовом рынке в текущий момент.
Практическое применение A/D
Посредством индикатора Accumulation/Distribution возможно отслеживать формирование трех ключевых сигналов:
- выявление дивергенции;
- подтверждение действующего тренда и его интенсивности;
- формирование паттернов системы Price Action.
Дивергенция определяется как расхождение или несоответствие. Если трендовая линия на ценовом графике и аналогичная касательная в дополнительном окне индикатора направлены в противоположные стороны, то это указывает на наличие дивергенции. Точкой входа является пересечение кривой индикатора условного нулевого уровня. На ценовом графике определение дивергенции должно выглядеть примерно так:
На изображении указан пример торговли с применением индикатора A/D. Желтыми кругами отмечены значимые локальные максимумы восходящего тренда. Можно заметить, что после входа кривой осциллятора в потенциальную зону перекупленности начала формироваться дивергенция. Это говорит о том, что нельзя открывать торговые операции сразу после завершения периода накопления. На втором локальном максимуме сформирован разворотный свечной паттерн “Рельсы”, что является дополнительным подтверждением предстоящего разворота.
По сути, применение индикатора A/D в комплексе с инструментами технического анализа позволяет разработать торговую стратегию. Важно понимать, что не всегда в разворотных точках формируются соответствующие паттерны. В этом случае стоит ориентироваться на пересечение скользящей в окне индикатора нулевого уровня. Для удобства визуального восприятия рекомендуется установить на индикатор дополнительную горизонтальную линию.
Индикатор A/D – перспективный инструмент технического анализа, который не входит в число стандартных средств для компьютерного анализа торговых платформ. Этот инструмент можно скачать бесплатно. Стандартные параметры при установке на график изменять не рекомендуется.