1inch

Официальный сайт: 1inch.io

1inch - это крупнейший агрегатор децентрализованных бирж (DEX) криптовалют. С его помощью можно торговать на таких площадках максимально выгодно, поскольку она в автоматическом режиме ищет лучшие предложения и совершает сделки именно по ним.

Все началось в 2019 году, когда у Сергея Кунца и Антона Букова родилась идея создать агрегатор DEX 1inch. Основатели проекта имели опыт в аудите безопасности смарт-контрактов, а их достижения были отмечены спонсорскими наградами на хакатонах ETH. Во время одного из мероприятий, на котором разработчики изучали возможности арбитражных роботов анализировать цены на децентрализованных биржах, они решили усовершенствовать эту технологию и адаптировать ее для широкого применения. На следующем хакатоне в Нью-Йорке Сергей Кунца и Антон Буков создали рабочий проект и интегрировали в него несколько DEX.

Благодаря агрегатору пользователи могут решить проблему недостаточной ликвидности на децентрализованных криптобиржах, заключая сделки на максимально выгодных условиях. Помимо выгодного обмена криптовалют функционал платформы также позволяет принимать участие в программах майнинга ликвидности (перемещения невостребованных токенов на другие платформы в обмен на вознаграждение). Пользователи 1inch не платят комиссии за вывод средств или за покупку токенов. Но поскольку транзакции осуществляются в сети Ethereum, участники платят за газ. Агрегатор получает часть комиссии, которую пользователи платят на децентрализованных биржах за транзакции. Для снижения расходов за транзакции 1inch дополнительно ввела gas токен Chi. С его помощью можно сократить расходы на транзакцию на 42%.

Одно из важнейших преимуществ агрегатора DEX – высокий уровень безопасности. В отличие от централизованных бирж активы пользователей хранятся на их личных кошельках, что снижает вероятность взлома и похищения средств. Завладеть средствами можно только путем взлома смарт-контракта. Это направление является приоритетным для разработчиков. На момент написания статьи смарт-контракты 1inch уже прошли аудит у Certik, Scott Bigelow и Chainsulting. Несмотря на относительно молодой возраст, платформа не давала поводов сомневаться в ее надежности: о взломах или ошибках в работе системы в сети упоминаний нет.

Кошельки

Подключить к 1inch Network можно кошельки Ethereum, Binance и Polygon. Это может быть Metamask, Trust Wallet или любой другой из двух десятков активных электронных кошельков. Процедура подключения выглядит следующим образом:

1. Перейдите на официальный сайт по ссылке-приглашению, которая дает стартовые бонусы новым клиентам. Если у вас такой нет, то можете воспользоваться нашей.
2. На стартовой странице нажимаем на значок «Перейти в dApp» в правом верхнем углу. Теперь нажимаем копку «Connect Wallet», расположенную вверху.
3. Перед нами открывается новое окно. Выбираем сеть, кошелек и нажимаем на значок.
4. Подтверждаем прикрепление кошелька к сети.

Протокол агрегации (Aggregation Protocol)

Для входа в экосистему 1inch Network используют 1inch dApp (единый агрегатор). Он дает возможность частично исполнять ордера, поддерживает gas токен Chi и предоставляет широкий выбор путей для обмена. Протокол агрегации собирает информацию о сетях и обменных протоколах. Курс криптовалюты Chi к Etherium на бирже Uniswap можно отслеживать на графике ниже.

Проверку транзакций выполняет смарт-контракт 1inch v3. Он гарантирует безопасность сделки, даже если источник ликвидности ненадежен. В сети 1inch действует алгоритм Pathfinder. Он работает на протоколах Ethereum и BSC, а также поддерживает gas токен Chi.

В Aggregation Protocol интегрированы протоколы 3 экосистем:

1. Ethereum Network (37 токенов).
2. Binance Smart Chain (17 токенов).
3. Polygon Network (7 токенов).

Принцип работы Aggregation Protocol можно проиллюстрировать следующим примером. Допустим, пользователь хочет обменять какую-то сумму ETH на BTC. Система разбивает ордер на множество малых частей и обращается с запросом к подключенным к ней децентрализованным биржам. На основании анализа информации о стоимости токенов роботы подбирают наиболее выгодное предложение для выполнения каждой части ордера.

Преимущества использования агрегатора очевидны: вместо поиска вариантов на одной платформе система проводит мониторинг сразу нескольких DEX.

Кроме того, на обычных биржах даже по хорошему курсу не всегда удается найти предложение для одной большой транзакции. Разделение ордера на меньшие части дает возможность максимально оптимизировать расходы.

Проблему проскальзывания 1inch Network решает путем установки предела проскальзывания, приемлемого для пользователя. Его значение обозначает количество токенов, которые могут быть получены при проскальзывании. Например, если количество монет от свопа будет установлено на уровне 4%, то максимальное количество полученных токенов не будет отличаться более чем на 4%.

Протокол ликвидности (Liquidity Protocol)

Пассивный доход на 1inch можно получить за счет предоставления ликвидности пулам. Вознаграждение насчитывает в токенах пула и внутренней валюте экосистемы 1INCH. На момент написания обзора общая ликвидность достигла $410 млн, а общий доход – $28 млн. Пользователи имеют доступ к 190 программам майнинга ликвидности. На сайте компании размещена информация о состоянии совместных программ с другими платформами. Для участия в программах необходимо выполнить следующие шаги.

Выбрать подходящий пул. Переходим к пулу, подключаем кошелек и выбираем пул нажатием значка «+» или кнопки «Обеспечить солидарность». Для участия необходимо иметь в кошельке достаточное количество обоих активов.

Указать сумму блокируемых токенов. Ввести сумму, предоставляемую для ликвидности, можно как в токенах LP, так и в USD. Чтобы не утруждать себя ненужными вычислением, просто нажмите кнопку «max» (если планируете задействовать всю сумму на кошельке). Теперь нажимаем на кнопку «разблокировать», выбираем вариант разблокировки (для двух валют) и подписываем транзакцию.

Обеспечиваем ликвидность. Нажимаем на кнопку «обеспечить ликвидность» и ставим подпись. В кошельке появится валюта выбранного пула.

Выбор пула для фарминга. Выходим на протокол ликвидности и находим размещенные ранее токены на вкладке «Получение ресурсов». После этого нажимаем кнопку «Депозит».

Снятие блока с токенов. После введения суммы токенов нажимаем кнопку «баланс» в верхней части поля. Теперь жмем «разблокировать токен» и выбираем способ. Подтверждаем действия подписью в кошельке.

Завершение процедуры. Теперь остается нажать на кнопку «депозит» в низу нижней части поля и подписать транзакцию в кошельке.

При размещении токенов в пулах ликвидности пользователи могут столкнуться с проблемой непостоянной потери. В этом случае прибыль от размещения актива на момент его снятия оказывается ниже, чем от простого хранения в холде. Это происходит из-за волатильности торговых пар. Уменьшить убытки от непостоянной потери можно путем поддержки пар с низкой волатильностью. Для этого следует отдавать предпочтение устойчивым проектам, доказавшим свою надежность. Оценить их потенциал можно и путем изучения деятельности и уровня капитализации. Криптовалюты из ТОП-20 по капитализации в большинстве случаев менее волатильны, чем токены молодых проектов.

Токен 1INCH и его функции

1INCH – это внутренний токен экосистемы, необходимый для управления агрегатором. Монета была запущена в декабре 2020 года. Первыми держателями монеты стали пользователи, совершавшие транзакции на сумму эквивалентную $20 и выше. Таким образом в день выпуска было распределено 6% монет. Как утверждают разработчики, остальные 94% будут распределяться между пользователями в течение 4 лет до конца 2024 года. Сам токен принадлежит к multichain монетам. Сейчас его можно получить на Ethereum и Binance Smart Chain с использованием моста.

Актуальный курс 1INCH на сегодня и ретроспективу можно посмотреть на интерактивном графике ниже.

В данный момент 1INCH используют в основном в протоколе ликвидности для оптимизации затрат. Токен также необходим для управления всеми протоколами в модулях внутри сети. Разработчики зарезервировали 30% монет на программы развития сообщества. На поощрения девелоперов, работающих над созданием новых протоколов, будет потрачено еще 14,5% токенов. Для получения гранта от разработчиков необходимо пройти проверку на соответствие первичным формальным требованиям системы, получить позитивную оценку по результатам технической экспертизы и дождаться решения о предоставлении средств. Подробную информацию о токене и возможностях управления децентрализованной системой агрегатора можно найти в разделе «Governance» на сайте проекта.

Остальные монеты будут выплачены непосредственным участникам проекта. На момент написания обзора количество держателей криптовалюты уже превысило отметку 100 тыс. пользователей, а курс монеты преодолел отметку $3.

Параллельные проекты

Модель 1inch Network пока еще сложна для понимания, поэтому агрегатора часто путают с децентрализованными биржами (Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap, BurgerSwap). DEX предоставляют пользователям возможность обмена в своих экосистемах и без разделения ордеров на небольшие фрагменты. Для устранения путаницы рассмотрим функционал этих платформ поближе.

1. Uniswap – это децентрализованная биржа. Ее участники имеют доступ к предложениям только в пределах экосистемы Uniswap. На этой децентрализованной бирже удобно проводить быстрый обмен токенами, но по более высоким комиссиям, чем через 1inch. Функционал Uniswap не предоставляет пользователям возможности управлять рисками и анализировать рынок в автоматическом режиме. Также эта DEX не имеет собственного gas токена Chi.
2. PancakeSwap – это децентрализованная биржа на основании Binance Smart Chain. На ней можно свопить токены BEP-20, фармить токены управления CAKE и стейкить их в пулах. Биржа использует модель автоматического маркет-мейкера, не предполагающей составления книги ордеров. Здесь пользователи торгуют против пула ликвидности.
3. SushiSwap – еще одна децентрализованная биржа и автоматизированный маркет-мейкер. Также как и остальные DEX она открывает доступ к предложениям только в пределах собственной экосистемы. Держатели внутреннего токена биржи могут использовать его для оплаты комиссий.
4. BurgerSwap – это децентрализованная биржа, которая использует ту же модель, что и SushiSwap или PancakeSwap. Работает на базе Binance Smart Chain. В отличие от конкурентов не предоставляет обычные токены ликвидности LP. За участие в майнинге ликвидности пользователи получают монеты Burger.

Перспективы проекта

На данный момент платформа работает в режиме ограниченного функционала. Внедрение системы управления находится только на первом этапе, начавшемся в конце 2020 года. 1inch Foundation использует маркетинговые компании для распределения части токенов согласно представленному ранее графику с целью развития комьюнити. Первые этап продлится до начала 2022 года. На втором этапе разработчики планируют запустить полную версию DAO. Членам комьюнити будет предоставлен доступ ко всему функционалу управления с целью обеспечения работы полностью децентрализованной сети 1inch Network.

1inch имеет отличные перспективы развития. Стейкхолдерами агрегатора стали такие проекты, как Binance Labs, Dragonfly Capital, Blockchain Capital, Spartan, Nima Capital и другие. Агрегатор предоставляет востребованные услуги, поэтому интерес к проекту будет только расти. Использование функционала 1inch дает реальную возможность сократить расходы на выполнение транзакций на децентрализованных биржах. Кроме того, участники экосистемы могут получать пассивный доход от майнинга ликвидности. На момент написания статьи майнеры уже заработали 83 млн 1INCH при курсе $3 за токен.