LP токены

Так как технически LP являются обычными монетами, то они зачисляются непосредственно на кошелек (например Metamask или Trust), после чего ими можно распоряжаться как угодно: хранить, пересылать на другие адреса, вкладывать в новые DeFi-приложения.

По сути, это цифровая расписка, что пул должен вам определенную сумму денег, взятую взаймы для проведения автоматических обменных операций. В любой момент можно забрать назад ликвидность в том же разделе сайта, где она пополнялась. Тогда LP будут сняты со счета, а взамен вернутся изначально вложенные деньги.

В чем польза:

• всем держателям начисляется процент от дохода автоматического обменника;
• можно вкладывать в фарминг-пулы для дополнительного заработка;
• можно использовать для участия в IFO и покупки новых криптовалют раньше всех.

Как создать

Разберем на примере DeFI-площадки BakerySwap. Инструкция выглядит так.

1. Заранее подготовить на кошельке две валюты в одинаковом долларовом эквиваленте (на других платформах может быть достаточно одной).
2. В торговом разделе выбрать подраздел Liquidity.
3. Щелкнуть Connect to a wallet в правом верхнем углу экрана.
4. Выбрать свою программу-кошелек (Metamask, Binance Chain Wallet, WalletConnect). Ввести пароль, дать разрешение на просмотр адреса счета. Подтвердить подключение к сайту биржи.
5. Щелкнуть Add Liquidity. Указать подготовленные токены и их количество. Чтобы вложить все, что есть на счету, нажимают Max напротив одной из валют. Тогда система рассчитает необходимое количество второго токена.
6. Если на кошельке достаточно средств по обоим наименованиям, то станет активна кнопка Supply. Нажимаем.
7. Прочитать окончательные условия депонирования. В данном случае будет получено 49.444 Pool Token по направлению BUSD/USDT. Если все устраивает, то нажать Confirm Supply.
8. Разрешить взаимодействие сайта биржи с кошельком, поставив цифровую подпись.
9. Подтвердить непосредственно саму транзакцию в кошельке.
10. Если все прошло успешно, то появится соответствующее сообщение. При необходимости транзакцию можно просмотреть на Bscscan.
11. Новые токены сразу же отобразятся в кошельке, а также в информационном боксе под окном заявки. В данном случае в Metamask написано BLP, что означает Bakery LP. У монет других проектов название будет отличаться. Например, при внесении DAI в протокол COMPAUND взамен получают cDAI.

Готово. Теперь можно их хранить, периодически отслеживая цену, или же заняться высокодоходным фермерством. Так называют депонирование в стейк для заработка других видов монет.

Как такового трейдерского рынка по таким токенам нет, т.к. все покупки и продажи идут через смарт-контракт, в рамках которого они и имеют свою высшую ценность. Их приобретают на фирменных платформах (Compound, Uniswap и т.д.) и туда же возвращают.

Как отслеживать цену LP токенов

Часть LP токенов набрали такой уровень доверия и интереса пользователей, что их курс стал отслеживаться на таких популярных площадках как Coinmarketcup, Coingecko, Coincost.

В основном это LP, полученный за одновалютный депозит. Узнать текущую стоимость бивалютного токена сложнее. Нужно будет использовать специальные сервисы мониторинга либо высчитывать число вручную.

Сервисы-мониторы

В основном ими пользуются профессиональные провайдеры ликвидности, которые размещают большие объемы средств на нескольких площадках сразу и используют сложные цепочки реинвестиций. Уследить за таким количеством взаимозависимых параметров сложно, поэтому нужно мониторы.

Два популярных портала:

• Yieldwatch. Есть платная и бесплатная версии.
• Growing Fi. Бесплатный.

Пользователю достаточно указать адрес своего кошелька и автоматический алгоритм найдет все заблокированные в LP смарт-контрактах деньги, выдаст актуальную стоимость активов, размер дохода, текущее распределение активов, наличие долгов, ожидаемые начисления.

Например, на скриншоте видно, что при размере вклада $124 общий заработок от размещения в CAKE-WBNB Pool составил $2.2.

Если заплатить за PRO-версию, то будет показана подробная информация по непостоянным потерям, цена LP токенов и многое другое.

Как самостоятельно посчитать цену, зная курсы двух монет

Со временем распределение монет в паре пула будет меняться, т.к. это особенность работы AMM (автоматический маркет-мейкер). Если одну из валют начинают активно раскупать, то алгоритм начинает повышать ее цену и для баланса снижать курс второй валюты.

Например, цена актива X выросла в два раза, значит Y подешевеет также в два раза. Если выводить деньги из пула после таких изменений, то на кошелек будет зачислены не изначальные X и Y, а 0.5X и 2Y.

Для того чтобы самостоятельно рассчитать цену, нужно узнать текущее распределение активов. Сделать это можно, вернувшись на сайте в раздел с формой зачисления денег в Liquidity Pool. Где-то здесь всегда будут отображаться все имеющиеся заблокированные ликвидности и подробности по ним. На BakerySwap соответствующий инфобокс открывается при нажатии на строку Your Liquidity.

Остается только перевести стоимость каждого актива в обычные доллары по текущему курсу для каждой из валют. В данном случае нужны актуальные цены стейблокинов Tether и Binance USD. Сложив полученные результаты получим стоимость всех своих активов в обменнике.

Если нужна именно цена одного токена, то итоговую сумму нужно разделить на их количество (в данном случае на 49.444 BLP).

Как вернуть LP токен (поменять на составляющие обратно)

Для того, чтобы поменять LP токен и вернуть составляющие нужно проделать все шаги в обратном порядке. Рассмотрим, опять же, на примере BakerySwap. Инструкция выглядит так.

1. Открыть раздел c пулом. Кликнуть по строке Your Liquidity.
2. Щелкнуть по кнопке Remove.
3. Выбрать, какая часть в процентном соотношении будет извлечена - 25%, 50%, 75% или 100%.
4. Сразу же отобразятся суммы, которые будут получены по каждой валюте. Подтвердить кнопкой Approve.
5. Поставить цифровую подпись в кошельке.
6. Нажать ставшую активной кнопку Remove.
7. Платформа покажет точные итоговые суммы по каждой криптовалюте, которые будут переведены назад на кошелек. Если все верно, то нажать Confirm.
8. Разрешить возврат в кошельке.

Готово. LP токен разложен, а деньги снова на кошельке и готовы к использованию.

Возможный уровень дохода

Заработок на LP токенах зависит от следующих факторов.

1. Выбранная стратегия (только поставка ликвидности или же с фармингом, реинвестированием и вкладами в IFO).
2. Выбранные монеты, наличие выгодных приложений по фармингу в этом направлении. Расхождения могут быть от 5% до 700% годовых.
3. Движение курса монеты, добываемой фармингом. Случается, что падает до нуля, если проект заглох.
4. Успешность IFO, в которых принято участие взамен на LP токены.
5. Изменение курса валют в блоке. Могут обе расти или же только одна, что приведет к непостоянной потере. Также есть вероятность, что просядут обе, если пара составлена не из стейблкоинов.

Еще большую непредсказуемость вносит возможность хаотичного комбинирования всех этих факторов между собой. Конкретные цифры называть не имеет смысла, т.к. даже при консервативной стратегии (заработок только на комиссии с транзакций в пуле) можно уйти в минус. В то же время при совпавшем росте монет и успешном фарминге капитал реально увеличить в десятки раз на отрезке в 1-2 месяца.

Будущее токенов ликвидности

До введения этой технологии заблокированные в пулах или в стейкинге активы были совершенно недоступны. Их нельзя было использовать в других операциях, а значит такая ситуация снижала общую ликвидность в системе. Появление легко конвертируемых активов в автоматических маркет-мейкерах решило эту проблему для сферы DeFi.

Теперь одни и те же монеты могут быть использованы многократно, даже если они вложены в DeFi-приложение или систему управления площадкой. Это привело к открытию новых способов инвестирования, когда достаточно доказать владение средствами вместо того, чтобы ставить их самих. Технология LP токенов и вся возникшая вокруг DeFi экосистема будет дальше расти и развиваться, открывая новые инструменты и возможности заработка.

Отзывы и обсуждения