В этом году биткоин несколько раз падал в цене на 10% за 1-2 дня, а недельные снижения курса достигали 40%. Чтобы не терять деньги в таких ситуациях нужно знать все возможные причины просадки, уметь их предвидеть.
Содержание
Фундаментальные причины
Фундаментальный анализ на криптовалютном рынке сильно отличается от классического, при этом каждый аналитик выдает свой набор базовых факторов. Рассмотрим некоторые из них.
Геополитика
Изменения в законодательстве стран может косвенно или напрямую влиять на курс монеты.
- Запрет на майнинг и обращение криптовалют в Китае, где располагалось большинство подобных бирж и проектов, привел к резкой продаже биткоинов, альткоинов инвесторами. Они предпочли зафиксировать прибыль и выйти из непредсказуемого рынка. В результате предложение превысило спрос, курс просел.
- Рынок также реагирует на каждое сообщение о готовящемся ужесточении регулирования американским казначейством.
- На фоне новостей о проблемах внедрения BTC в качестве государственной валюты Сальвадора курс упал на 10% за несколько часов.
Хешрейт
Падение хешрейта всегда сопровождается повышением комиссии. В случае с Китаем она выросла до исторического максимума, что также сильно ударило по репутации монеты.
Курс доллара
USD является базовой валютой при торгах биткоинами, а на фьючерсном и спотовом рынках большинство операций проводятся по паре BTC/USD. При ослаблении позиций американского доллара на мировой арене главная монета в большинстве случаев повторяет маневр, но бывают исключения.
В начале пандемии стали необходимы активы-убежища. Инвесторы закрывали сделки на торговом и фондовом рынках для выхода в наличность, массово скупали золото, доллары. На этом фоне другие инвестиционные инструменты теряли свою привлекательность. В том числе падал биткоин.
Манипуляции китов
- Фиксация прибыли. В конце очередного ралли крупные инвесторы, которые его же и разгоняли, начинают массового продавать свои BTC. Эти движения легко отслеживаются по крупным переводам на счета криптовалютных бирж, где можно быстро и удобно избавиться от актива по раскрученной цене. Об этом сразу же становится известно в сообществе, поэтому мелкие инвесторы тоже спешат выйти из своих позиций. Весь рынок начинает продавать, стоимость резко летит вниз.
- Намеренное обрушение рынка. С 6 по 9 сентября 2021г кошельки с балансами от 100 до 10 000 коинов продали 70000 BTC, из-за чего цена провалилась на 14.6%. Они же с 13 по 16 число заново закупили 60000 монет, после чего курс вырос на 5%.
СМИ и инфлюэнсеры
Негативный информационный фон подхватывается и раздувается информагентствами и лидерами мнений.
- Растиражированное сообщение о взломе ФБР кошелька одного из хакеров, шантажировавших Pipeline, привело к проседанию на 10% за сутки. Пользователи расценили это как дыру в безопасности биткоина.
- Заявление Илона Маска о прекращении приема платежей за Tesla биткоинами оказало на рынок похожий эффект. Курс с $36.5 тыс. подвинулся до $33.5 тыс.
Коррекции
Коррекцией называют ситуацию, когда биткоин теряет более 10% стоимости за короткий отрезок времени. В результате после аномальных ценовых скачков курс возвращается к долгосрочному устоявшемуся тренду.
За всю историю биткоина было множество сильных коррекций, следовавших за очередным ценовым пиком:
- в 2010г стоимость снизилась на 94%,
- в 2011 были откаты на 34%, снова на 94%,
- в 2013 на 76%,
- в 2015 на 85%,
- в 2017 на 39%,
- в 2018 на 56%,
- в 2019 на 42% и т.д.
Самая длительная коррекция была в 2019г, когда цена падала на протяжении двухсот дней. На фондовом рынке максимальная продолжительность такой “депрессии” - 120 дней.
Важно! Несмотря на то, что существуют индикаторы прогнозирования (GTI Vera Band и др.), никто не может точно сказать, когда и из-за чего начнется коррекция, сколько продлится, насколько сильной будет в этот раз. Дело в том, что криптовалютный рынок еще относительно молодой. Прошло недостаточно времени, чтобы сформировались устойчивые паттерны.
Волатильность
Волатильностью называют колебания цены актива за определенный период. Чем больше дельта между самой низкой и самой высокой стоимостью, тем выше считается показатель волатильности. Нестабильность криптовалют по сравнению со стандартными активами (акции, золото, нефть и т.д.) делает их очень рискованными инвестиционными инструментами. Биткоин может за час упасть на 10%, а уже на следующее утро вырасти на 15%. При этом за сутки курс меняет свое направление от нескольких десятков до 100 раз.
Основная причина таких “американских горок” в том, что BTC никем не контролируется, торгуется на свободных рынках. Спрос и предложение зависит только от рыночной ситуации, не регулируется внешней властью (монополия, правительство и т.д.)
Отслеживают показатель с помощью специальных индексов. Аналитики утверждают, что перед началом медвежьих трендов волатильность начинает снижаться.
Предел падения
По мнению Юрия Мазура, руководителя отдела по анализу данных CEX.IO, сентябрьский обвал — это временный феномен. Заинтересованность в монете институциональных инвесторов будет увеличиваться. Дело в том, что у BTC до сих пор большой потенциал для роста капитализации, а при каждой просадке корпорации и фонды будут докупаться. Дальнейшее падение, если оно случится, будет плавным. При худшем развитии событий будет достигнута точка в $31 000, после чего за 6-9 месяцев будут обновлены исторические максимумы.
Упасть ниже $30 000 биткоин сможет только в случае выхода новых регулирующих и запрещающих законов от центробанков. Для этого страны должны признать главную монету угрозой классическим национальным валютам.
Может ли Биткоин стоить 0
За все историю своего существования главная криптовалюта два раза была близка к обесцениванию:
- в 2019 г. на бирже BitMax 48 BTC были проданы по цене $0.3;
- в том же году на бирже BitMEX был зафиксирован курс в $0, но это произошло из-за технического сбоя, а реальных сделок не было.
Вот что думают об этом специалисты:
- Татьяна Максименко (биржа Garantex) уверена, что повсеместное обесценивание могло случиться только в первые годы после запуска. Сейчас же для этого нужно, чтобы пользователи, майнеры или биржи полностью потеряли интерес к bitcoin. Такое развитие событий невозможно. Новые технические уязвимости, запреты властей смогут разве что серьезно пошатнуть ценность криптовалюты.
- Максим Кейдун (директор Hodlhodl) считает, что ситуация нереальна потому, что невыгодна институциональным инвесторам, другим большим игрокам, вложившимся в BTC. Появляется поддержка от государств: в Швейцарии, Японии, Сальвадоре коины принимаются в качестве средства расчетов. За биткоином стоит огромное децентрализованное сообщество, которое поверило в него, сделало частью своей жизни.
- По мнению Максима Крупышева (директор Coinspaid) тотальное обесценивание возможно только если все государства введут уголовную ответственность за использование блокчейн-технологий. Даже если несколько стран сделают этот шаг, то сразу же другие увидят в это возможность стать мировым криптовалютным центром, введут поощрения для инвесторов bitcoin.
Отзывы и обсуждения
