ETF – индексные фонды на Московской бирже

ETF (Exchange Traded Funds) – это биржевые инвестиционные фонды иностранного происхождения. С помощью брокерского счета средства вкладываются в ценные бумаги, которые включены в соответствующий индекс.

ETF на Московской бирже это:

• возможность инвестировать через российских брокеров в акции компаний иных стран – США, Японии, Великобритании, Германии;
• инвестиции в евробонды и золото при использовании налоговых льгот России;
• диверсификация вложений, которая обеспечивается за счет приобретения ценных бумаг;
• надежная защита сбережений от колебаний курса национальной валюты.

ETF обеспечивает аккумуляцию денежных средств для дальнейшей покупки, которая будет входить в общую собственность вкладчика.

Особенности ETF на Московской бирже

Главными особенностями инвестиций, которые позволяют определить стоит ли покупать ETF на действующей московской бирже являются:

• инвестирование денежных средств в инструменты иностранного происхождения с возможностью использования льгот России;
• расчеты проводятся в национальной валюте, при этом вклады переоцениваются согласно валютному курсу;
• обеспечение выплаты дивидендов в иностранных денежных единицах;
• огромный выбор инструментов при минимальной их стоимости.

В мире насчитывается более 4 тыс. аналогичных фондов, капитализация которых составляет порядка 3 трлн. долларов. ETF не является виртуальным инструментом торговли. Он действует с привязкой к инвестиционной декларации. Это четкий набор бумаг.

Специфика работы биржевого фонда существенно разнится. Некоторые клиенты приобретают только сырьевые активы, существующие в виде контрактов срочной формы.

Фонд предоставляет возможность доступа к ценным бумагам иностранных компаний на российской бирже. Покупка долларовых активов является актуальной проблемой, так как квалификационный статус инвестора обязывает иметь на счету 6 млн. рублей. Благодаря инвестициям в ETF, это становиться возможным.

Основные характеристики и параметры

Фонд выпускает собственные акции, которые доступны к приобретению. Изменение стоимости меняется в соответствии с ростом или падением цены актива. Покупка акций ETF означает приобретение части портфеля. Реальную стоимость ценных бумаг обеспечивает маркейтмейкер, задачей которого является установление цены, максимально приближенной к стоимости чистого актива.

Перед вложение средств следует изучить принципы инвестирования в ETF. Существует два вида репликации:

• физическая, которая предусматривает использование в качестве базисного актива портфель собственных акций;
• синтетическая – фонд применяет в портфеле финансовые инструменты: форвард, опцион, фьючерс.

Структура средств является закрытой и раскрывается непосредственно перед сделкой с инвестором.

К основным характеристикам фонда следует отнести:

1. Простота – целью ETF является тиражирование показателя базового индекса. Торговать можно в рамках интересующего рынка или в строго определенном сегменте – акциями, валютой, облигациями, сырьем.
2. Прозрачность – индекс-аналог, позволяющий понимать риски и ожидаемую прибыль. ETF позволяет своевременно менять стоимость портфеля. Данные чистых активов известны ежедневно.
3. Гибкость – не имеющие срока ограничений ETF приобретаются и продаются во время всей торговой сессии. Существуют инвестиции краткосрочные, внутридневные, среднесрочные и долгосрочные. Благодаря простому совершению сделок инвесторы добиваются высокоэффективного инвестиционного планирования.
4. Экономичность – пассивное управление в комбинации с биржевым обращением позволяет сократить расходы, которые характерны для фондов активного управления. При использовании индекса нет необходимости в содержании команды аналитиков.
5. Минимальные риски эмитента – так как ETF являются биржевыми фондами их активы относятся к собственности владельцев паев. Такой подход позволяет защитить активы от несостоятельного управления, неквалифицированных действий промоутера или администратора.

Список ETF от Finex

Котировки ETF на инновационной Московской бирже представлены Finex – единственной компанией, выпустившей 10 индексных бумаг различного характера. Котировка – заявленная цена товара для приобретения или продажи – применяется при быстро меняющейся стоимости активов. Купить активы не так уж и сложно, если использовать принцип доверительного управления. За выполненную работу ETF фонд взымает незначительный размер комиссионных, который включен в стоимость акций. Вознаграждение фонда Finex варьируется в пределах 0,45-0,95%.

На акции иностранных компаний

На бирже продается акция иностранной компании, которая входит в состав крупнейших экономик мира. Плата за управление активом составляет 0,9% в год. Доступные пакеты:

• FXDE – Германия – 63 компании с различной долей веса. Siemens, BMW, Adidas, VOLKSWAGEN, BAYER, HUGO BOSS, стоимость акции которых составляет 32 доллара;
• FXCN – Китай – 152 лидирующих компаний страны. Цена акции 48 долларов;
• FXAU – Австралия – 68 акций стоимость 30 долларов за одну единицу;
• FXJP – Япония – доходность более 20% от инвестирования в активы 317 компаний;
• FXUK – Великобритания. Инвестиция в 103 английские компании;
• Америка – FXUS и FX-IT. Портфель ETF включает 102 компании из США. В состав портфеля входят APPLE, MICROSOFT, FACEBOOK, ALPHABET, INTEL, VISA.

На акции в составе индекса РТС

ETF дает возможность представлять интересы крупнейших отечественных компаний. В списке 50 мощных производителей – Магнит, Роснефть, МТС и иные. Но только 36 компаний включены в основной состав. Другим компаниям не хватает ликвидности. Это никаким образом не отражается на доходности, так как доля неликвидных компаний составляет сотые доли процента.

На золото

Фонд приобретает золото, применяя межбанковский стандарт оценивания. Точность следования цены приближенная к эталону – расхождение 0,07% от мировой стоимости металла.

На еврооблигации российских компаний

Доступны два вида EFT – FXRB и FXRU. Инвестируются средства в еврооблигации отечественных компаний. Виды различаются по валютному хедже, который позволяет конвертировать доход в доллары и рубли. За счет дополнительной доходности, которая обеспечивается межбанковской разницей прибыльность FXRB существенно выше.

Владение ценными бумагами происходит по созданному алгоритму – за 1,5 года до погашения облигация продается, а на ее место приобретается аналогичная с длительным сроком погашения.

Фонды денежного рынка

Идеальный вариант для кратковременного размещения капитала. EFT вкладывает средства в облигации США с ожидаемым размером дохода 8% годовых. Алгоритм инвестирования происходит по шагам:

• инвестор покупает за отечественную денежную единицу новые акции фонда;
• фонд приобретает доллар, используя текущий курс;
• управляющий размещает доллары в надежные казначейские векселя США;
• фонд выполняет коррекцию позиций казначейских векселей;
• получение рублей по установленному форвардному курсу, который выше курса покупки валюты.

Торговля на рынке непростая. ETF денежного эквивалента может использоваться в качестве банковского депозита. Главное его достоинство – деньги можно забрать в любой момент. График роста прибыльности подтверждает доходность предприятия. Он максимально ровный и не имеет отклонений в сторону падения.

Прежде чем вкладывать средства в международный рынок стоит убедиться в его доходности. Благодаря широкой диверсификации в ETF происходит максимальное снижение рисков падения приобретенных акций. Для получения значимой прибыли инвестиции в фонды должны быть долгосрочными. При покупке пакетов длительного хранения доходность увеличивается в несколько раз.

График действующих ETF, представленный на Московской бирже, позволяет составить реальную картину. При сотрудничестве с фондом стоит понимать, что показатели могут меняться в сторону роста и в сторону падения.

• незначительные комиссионные;
• высокая ликвидность, которая позволяет приобретать и продавать пакет ценных бумаг в удобное время;
• низкий порог входа;
• доступная система уплаты налоговых обязательств, возможность использования льгот;
• доступность заключения договоров, которые составляются российскими брокерами на отечественном языке.

К недостаткам относится сложность оценивания качества работы компанией-управителем и существующие валютные риски.

Риски

Схема работы ETF на первый взгляд выглядит весьма запутанно, что провоцирует возникновение сомнений. Компания находится под строгим контролем многих международных организаций, благодаря чему мошенничество практически невозможно.

Московская биржа многократно проверяли схему работы фондов. Законные алгоритмы разрешено покупать в состав пенсионных накоплений. Приобретать активы в фонде законно и целесообразно.

Особенности налогообложения

Прибыль, полученная от продажи ценных бумаг облагается налогом 13%, который удерживается самостоятельно брокером при заключении сделки. При владении портфелем больше 3-х лет применяется налоговая льгота. При расчете налога на пакет применяется формула: 3 млн.рублей * срок владения ценной бумагой. Минимальный доход, которые не подлежит налогообложению, составляет 9 млн. рублей.

Примет. Для покупки пакета акций понадобилось 10 млн. рублей. После 3-х летнего держания он был продан за 15 млн. рублей. Чистый доход составил 5 млн. рублей и не подлежит налогообложению.

Сотрудничать с ETF или отказаться от приобретения акций – решение индивидуальное. Естественно высокая прибыльность в прошлом не является гарантией доходности в будущем. Какой приобрести пакет и какому индексу довериться – этого никто не знает наверняка. Созданные алгоритмы управления денежными ресурсами, на сегодняшний день, работают во всем мире и приносят неплохую прибыль, которая существенно увеличивается при длительном держании активов.

Отзывы и обсуждения