Как выбрать ПИФ для инвестирования

Паевой инвестиционный фонд является одной из разновидностей направлений капиталовложения, который предусматривает покупку пая для последующего получения прибыли. Перед тем как оценить критерии выбора организации рекомендуется создать инвестиционную стратегию, определиться с типом фонда и его ключевыми целями. При рассмотрении всех подходов вкладчик должен полагаться на свои силы и профессиональные знания. В его распоряжении множество аспектов, которые он обязан учитывать при осуществлении выбора: цель получения прибыли, позиция к риску, стратегии при возникновении непредвиденных расходов, сроки инвестирования и другие.

Основные условия выбора типа ПИФа

По мнению опытных участников рынка, основная проблема при выборе инвестиционного фонда состоит в том, что объективно сложно определить какой на самом деле является организация: хорошей или плохой. Например, лидирующая компания в предыдущем периоде может потерять свои позиции и показать низкий уровень прибыльности в текущем году, а с виду неприглядная организация проявляет первенство в рейтинге лучших ПИФов.

Ключевыми параметрами, которые должен учитывать инвестор при выборе фонда, является имя организации на инвестиционном рынке, а также ее история и действующие особенности. Не стоит забывать, что выбор ПИФа и его формы является личным делом каждого вкладчика и в этом случае он должен полагаться не только на определенные знания, но и индивидуальные предпочтения. По способу доступности существует три категории инвестиционных фондов: открытые, закрытые и интервальные. Именно из этих разновидностей инвестору придется делать выбор, в ходе которого ему предстоит проанализировать их преимущества и показатели доходности.

Прежде всего, стоит отметить, что открытые фонды предоставляют возможность купить или капитализировать пай в любой рабочий день. В интервальных организациях действует другая схема, позволяющая покупать доли один раз в квартал на протяжении двухнедельного периода. Такой метод характеризуется способностью интервальных ПИФов вкладывать в акции и прочие ценные бумаги с низкой ликвидностью, следовательно, сделки данного типа менее распространенные и заключаются нерегулярно.

Также не стоит забывать о возможностях интервальных фондов, главным из которых является возможность управляющей компании совершенствовать инвестиционные стратегии и расширять финансовых инструментарий акциями с высокой ликвидностью. Если рассматривать такой параметр, как погашение пая, то организации открытого типа являются более привлекательными и выгодными, чем интервальные фонды, так как они позволяют пайщикам в любой день подавать заявку на капитализацию или обмен долей. Это связано с тем, что в момент изменения тренда задача инвестора заключается в приложении всех усилий, чтобы продать акции или конвертировать их в облигации.

Известные управляющие компании для устранения такого недостатка интервальных фондов предоставляют клиентам вторичное обращение долей. Такая операция позволяет в любой день приобретать и продавать паи без учета открытия временного интервала.

Типы ПИФа

Еще одним типом ПИФов являются закрытые фонды, которые отличается особенностью, так как создаются специально под конкретные инвестиционные проекты. Они отличаются долгосрочностью сделок и ограниченным количеством долей. Стать владельцем пая возможно только на стадии формирования организации, при этом существует ряд условий для вхождения, которые неосуществимы для большинства физических лиц.

В настоящее время интерес к фондам закрытой формы больше всего проявляют крупные сами управляющие компании и крупные капиталовкладчики. При высоколиквидном вторичном рынке есть шанс приобрести или продать долю закрытых организаций на протяжении всего периода работы фонда. По причине недоступности такого направления частным трейдерам предлагается выбирать только из двух инвестиционных фондов: открытых и интервальных.

Как выбрать ПИФ для инвестирования: критерии оценки

Паевые инвестиционные фонды придутся по душе инвесторам, которых не впечатляет прибыльность от банковских депозитов. Кроме того, сторонниками ПИФов легко могут стать вкладчики, которые не имеют возможности вести активную деятельность на фондовом рынке или не хотят проводить диверсификацию капиталовложений. Например, в США действуют взаимные фонды, которые называются mutual funds. Так вот, паевые организации являются их российскими аналогами. Они появились сравнительно недавно и еще не достигли пика своего роста и популярности, однако являются востребованными среди вкладчиков.

Существует ряд критериев, которые пайщик должен учитывать при оценке предлагаемых ПИФов

Инвестиционный горизонт

Этот параметр характеризует срок действия соглашения с управляющей компанией. Задача инвестора заключается в выборе периода, на который он готов расстаться со своими материальными средствами. При этом пайщик должен учитывать, что в отличие от спекуляции инвестирование в паи является долгосрочным капиталовложением, который для получения высокого дохода требует заключение сделки сроком от 5 до 10 лет. При покупке доли на 1-2 года существует большая вероятность получения убытков.

Инвестиционный горизонт

Показатель надежности управляющей компании

Денежные средства инвестор должен доверять только известной и проверенной временем организации. Хотя вклады находятся под защитой федерального законодательства, однако от возможных рисков никто не застрахован. Особенно высокая опасность потери денег существует при экономическом кризисе в стране или мире. Специалисты рекомендуют сотрудничать только с надежными управляющими компаниями, которые ведут свою деятельность на рынке инвестиций более пяти лет.

Рентабельность фонда

Это самый важный фактор при выборе ПИФа, который должен помнить каждый пайщик. При наличии высокой доходности в прошлом периоде не существует 100% гарантии успешности сделки в будущем году.

Потенциальные риски

Снизить вероятность потери капитала поможет увеличение параметра инвестиционного горизонта и применение способа усреднения во время приобретения пая. Также стоит учитывать, что убытки фондов акций при неблагоприятной ситуации на рынке выше, чем у фондов облигации. Также существуют моменты, когда падение ПИФов можно наблюдать на уровне с рынком. Предшественником таких случаев является непростая экономическая ситуация в государстве.

Комиссионная плата

За предоставляемые услуги управляющие компании взимают с пайщиков определенный процент. Кроме того, существуют такие комиссии, как скидки и надбавки, устанавливаемые при купле-продаже долей фонда. Все эти взносы оказывают серьезное воздействие на конечный результат сделки и показатель доходности, поэтому их значение должно находиться на самом низком уровне.

Минимальное вложение

Для крупного инвестора данный параметр не должен быть существенным препятствием к пассивному заработку. Наименьший порог взноса в паевые фонды инвестиций варьируется в пределах 50-100 тысяч рублей. По мнению экспертов, сумма взноса для получения в дальнейшем внушительной прибыли должна составлять не менее 1000 долларов. Инвестирование 1-2 тысяч рублей подходит для начинающих пайщиков, задача которых заключается в изучении ими нового направления рынка.

Размер минимального вложения

Для большинства начинающих предпринимателей стартовая сумма взноса является одним из основных параметров выбора паевого инвестиционного фонда. Каждая организация имеет существенные отличия данного показателя и его размер может варьироваться от 100 тысяч рублей или быть совсем неустановленным. Также существуют ПИФы, которые доступны для всех желающих вкладчиков, ведь минимальная стоимость за пай может составлять 1-2 тысячи рублей.

Организации со значительной вступительной ставкой рассчитаны на лица, имеющие юридический статус, а также негосударственные пенсионные фонды. Среднестатистический размер инвестиций в ПИФах, которые предназначены для физических лиц, колеблется в пределах 5 тысяч рублей. Для постоянных клиентов фонды предоставляют скидку, снижая минимальный взнос при каждом последующем капиталовложении. Из этого следует, что для такой категории пайщиков существуют особое условия, позволяющие осуществлять ежемесячные вклады в небольших размерах. Данные о минимальных ставках в паевых инвестиционных фондах России регулярно публикуются на официальном сайте Национальной лиги управляющих.

Существует несколько параметров, которые пайщик должен брать во внимание при выборе фонда с наименьшим вступительным взносом.

Размер надбавки и скидки

Эти показатели являются отображением прямых затрат инвестора при купле-продаже одного или нескольких паев. Их значения оказывают непосредственное влияние на итог капиталовложения, следовательно, выбирая ПИФ, необходимо обратить внимание на предоставляемый размер надбавок и скидок. Показатель надбавки может варьироваться в пределах 1,5% от общей суммы инвестиций, а скидка – до 3% от стоимости капитализируемых долей фонда. Некоторые организации облегчают вкладчикам процесс ведения бизнеса, не устанавливая такого типа комиссии.

Обмен доли на паи других фондов

Наличие выгодных условий для конвертации предоставляет возможность инвестору получать множество привлекательных преимуществ. Например, при смене инвестиционной стратегии и желании перейти с фонда акций в фонд облигаций у пайщика есть все шансы обменять доли без необходимости их продажи. В таком случае вкладчик эффективно проведет конвертацию паев и не понесет дополнительных расходов на скидки и надбавки.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что выбирая фонд необходимо уточнять условия сотрудничества, в том числе возможность на обмен паев, установленный размер скидок и надбавок. Также имеются другие издержки, такие как комиссионный взнос за услуги управляющей компании. Однако его величине не стоит уделять большого значения, так как данная сумма вложена в цену пая.

Стратегические подходы при выборе паевых инвестиционных фондах

Вкладывая впервые свободные средства, многих инвесторов беспокоит вопрос: что делать дальше? Последующими действиями является соблюдение стратегии, которая позволит добиться положительного результата, то есть получить прибыль. Для этого существует несколько моделей поведения, с которыми должен ознакомиться вкладчик:

Стратегии ПИФ

Пассивный образ действий

Довольно необычный принцип, который нередко применяется на долгосрочных сделках и при этом приносит прибыль. Однако стоит учитывать, успех возможен только при правильном выборе ПИФа. Профессиональные трейдеры и высокий показатель доходности рынка все сделают сами. Именно в этом заключается суть данной модели, которая подразумевает отсутствие любых действия со стороны инвестора.

Проведение фиксации прибыли при краткосрочной сделке

Такая стратегия характеризует продажу доли в фонде после первичного роста стоимости. Вкладчик должен учитывать, что такая тактика может сработать только при работе с акциями и другими базисными активами. Среди слабых сторон такой модели стоит отметить большие расходы на процессы купли-продажи, а также высокая вероятность потери средств при заключении сделки на среднесрочный период.

Например, инвестор финансировал 1000 рублей в паи и поставил фиксацию на прибыль после взлета по 1200 рублей. В этом случае он рискует потерять 1,5% надбавки и 3% скидки, ведь ему еще предстоит заплатить налог на прибыль, который составляет 13% от суммы вклада. Со временем цена пая увеличилась на 200 рублей, а пайщик уже не в силах исправить ситуацию. Следовательно, объем затрат превысил показатель доходности.

Дополнительное приобретение пая

Такой вариант стратегии возможен при падении цен на рынке. Коррекция вниз имеет большие шансы на получение прибыли, однако это возможно при наличии спокойной рыночной ситуации. В других случаях тактика может иметь подводные камни, например, упущение выгоды при устойчивой восходящей тенденции или бычьего тренда.

Покупка доли при любом положении рынка

Модель подразумевает дополнительное приобретение пая с установленной периодичностью: раз в квартал, 6 месяцев или год. Такая стратегия носит название усреднения и характеризуется универсальностью и жизнеспособностью. Однако инвестор должен учитывать, что такая тактика купли доли фонда возможна при долгосрочной сделке.

Обмен финансовых активов

Особенность стратегического подхода состоит в хранении денежных средств в индексном или акционном фонде на этапе роста и конвертацию их на облигации при нисходящем тренде. Эта модель доступна для осуществления инвесторам с большим опытом, так как только они способны предусмотреть колебания цен на рынке.

В заключение можно сказать, чтобы стать вкладчиком капитала нет необходимости иметь большой объем свободных средств или возможностей. Минимальная ставка в ПИФах составляет всего несколько тысяч рублей. Главное, что должен запомнить вкладчик то, как правильно выбрать ПИФ и управляющую компанию. Кроме того, он должен иметь желание заработать деньги, что является невероятно мощным стимулом, который непременно приведет к успеху. Только стоит серьезно подойти к инвестиционному процессу и знать основные критерии выбора эффективного паевого фонда.

ТЕСТ: Что Вы знаете про инвестиции?

К реальным инвестициям относятся:

Отзывы, комментарии и обсуждения