Деятельность компании, связанная с инвестициями, является наиболее сложным направлением сферы управления. Это связано с предстоящей ситуацией на предприятии, которую необходимо предусмотреть или спрогнозировать. В этой области главным финансовым инструментом являются инвестиции, представляющие собой особую форму материальных ресурсов. По своей сути реализация инвестиций является длительным процессом, требующим определенного времени.
Чтобы рационально и эффективно распределить финансовые средства задача компании заключается в организации индивидуальной инвестиционной политики. Она представляет собой своего рода руководство по принятию решений и действиям, способным упростить путь предприятия к достижению цели. В свою очередь управление инвестиционным процессом основывается на стабилизации показателя привлекательности сферы экономики, так как именно он отвечает за поступление и убывание капитала.
Содержание
Основное понятие инвестиционного процесса
Прежде чем определиться со структурой и управлением капиталовложения необходимо остановить внимание на определении всей операции. Инвестиционный процесс – это комплекс последовательных действий и четко определенных этапов, которые связаны одной целью – ведение инвестиционной деятельности. Суть и течение мероприятия финансирования могут модифицироваться в зависимости от конкретного случая и предмета инвестирования. К примеру, действия вкладчика могут отличаться при реальных и финансовых капиталовложениях.
По мнению специалистов, процесс инвестирования имеет неразрывную связь между финансированием выбранного проекта и извлечением из этой операции прибыли. В этом случае работа инвестора заключается в приобретении эффективных активов, которые в дальнейшем будут перепроданы по новой и более высокой цене. Инвестиционные процессы не способны существовать как отдельное структурное подразделение, поэтому их функционирование в большей мере зависит от ряда аспектов, среди которых стоит отметить:
- привлечение инвесторов и свободного капитала для вложения;
- наличие финансовых ресурсов и проектов;
- фактически разработанный инвестиционный климат;
- юридическая и техническая помощь для благоприятного согласования действий вкладчиков и объектов инвестирования.
- скорость роста капиталовложений;
- коэффициент инвестиций на 1 рубль расходов;
- индекс реализации вкладов;
- показатель инвестиций;
- процент возобновления основного имущества.
- рассчитать объем денежных средств, которые делают нецелесообразным капиталовложение;
- освоить правило системности;
- вести учет дополнительных затрат, возникающих при совершенствовании компании;
- использовать метод мультипликатора инвестиций;
- сбалансировать показатели доходности и приемлемым риском.
Участники процесса
Среди участников инвестиционной деятельности могут выступать не только юридические, но и физические лица, которые выступают одной из сторон в проекте капиталовложения. Среди них можно выделить следующих субъектов:- страховых агентов;
- объекты инвестиционной деятельности;
- вкладчики свободных средств;
- инвестиционные биржи;
- брокеры;
- поставщики;
- покупатели (заказчики).
К числу покупателей относятся физические и юридические лица, задача которых заключается в реализации определенного проекта инвестирования. Вкладчики дают таким субъектам полномочия, предоставляющие возможность распоряжаться капиталовложениями в конкретно установленных рамках. В обязанности заказчиков может входить разработка проекта или его документации, осуществление реорганизационных работ или комплекса технических мероприятий по вводу в эксплуатацию необходимого оборудования. Кроме того, в качестве дополнительной компетенции возможно заключение договоров о сотрудничестве с подрядчиками, поиск надежных поставщиков и изучение производительности будущего предприятия.
В инвестиционном процессе роль исполнителей выполняют строительные фирмы, производственные компании, а также конструктивные бюро и инжиниринговые учреждения. По условиям договора в их обязанности входит проектирование и строительство зданий, проведение исследований инженерно-коммуникационных сетей, модернизация оборудования и выполнение подготовки персонала к ведению деятельности на рабочих местах.
Не менее важными и ответственными участниками процесса являются поставщики, которые на предприятии задействованы в мероприятиях по закупке. К их обязанностям относится поставка строительных материалов, сырья, транспортных средств, конструкций, инструментов и оборудования. Отсутствие поставщиков может привести к отмене старта инвестиционного процесса.
Также предлагать свои услуги на рынке инвестиций могут институционные капиталовкладчики, среди которых могут быть всевозможные страховые фирмы и фонды, вложившие денежные средства в акции определенной компании. С помощью таких вливания предприятия чаще всего проводят модернизацию производственных мощностей и диверсификацию оборудования. Участники инвестиционного процесса в независимости от обязанностей могут выполнять одновременно несколько функций и использовать в интересах финансовой деятельности результаты осуществляемых проектов. Однако не стоит забывать, что работа в инвестиционной сфере любых специалистов должна соответствовать действующему регламенту и нормативным актам.
Основные этапы
Последовательность действий, связанных с осуществлением капиталовложения, включает в себя три этапа.
Подготовительный
Судя по названию можно понять, что на данной стадии осуществляются все манипуляции по приготовлению к началу инвестиционной деятельности. В это время проводится разработка плана ведения бизнеса, сбор необходимого пакета документов и выполнение других заданий. В завершении подготовительного этапа подписывается договор о капиталовложении.
Инвестиционный
Соответственно эта стадия выражает финансирование выбранного проекта и его реализацию. В конечном результате участники процесса получают готовый объект инвестиционной деятельности.
Эксплуатационный
На этом этапе непосредственно осуществляется введение предприятия в использование. Значимость данного шага нельзя переоценить, так как именно на нем вкладчик получает свои первые дивиденды.
При глубоком анализе стадий инвестиционного процесса можно прийти к выводу, что для каждого объекта перечень этапов может существенно отличаться.
В чем заключается структура инвестиционного процесса
В основу инвестиционного подхода любого вида деятельности входят следующие аспекты:
- получение данных об инвестиционном рынке;
- проведение анализа сферы капиталовложений и существующей на ней конкуренции;
- сбор показаний для формирования стратегического подхода;
- оценка состояния компании и принятие решения в необходимости привлечения денежных средств;
- выбор эффективных инвестиционных проектов с последующим составлением плана их реализации и управления;
- анализ осуществления замысла и формирование по нему отчета.
При разработке структуры плана финансового инвестирования следует придерживаться определенных рекомендаций. Для этого могут понадобиться следующие данные:
- оценка предоставляемых стратегий и выбор наиболее эффективной инвестиционной политики, удовлетворяющей пожелания вкладчика;
- проведение анализа актуальной рыночной ситуации финансовых инструментов;
- выбор ценных бумаг в соответствии с разработанной стратегией инвестирования;
- создание инвестиционного портфеля;
- осуществление уровня прибыльности и существующих рисков для инвестиционного портфеля;
- регулирование числа и видов активов, которые входят в состав портфеля.
Устройство финансовой биржи представлено краткосрочным (денежным рынком) или долгосрочным (рынком капитала) сектором. На сегодняшний день большинство сделок по ценным бумагам заключается в долгосрочном секторе рынка, точно также как активное движение фондовых бирж.
Отзывы и обсуждения
