Криптовалютные фонды — это организации, занимающиеся доверительным управлением финансами вкладчиков в сфере блокчейн технологий. Команда из профессиональных аналитиков, трейдеров, майнеров, специалистов по оборудованию погружается в изучение рынка, делает прогнозы и совершает инвестиции на их основании. Вкладчикам не нужно самостоятельно изучать рынок криптовалют, следить за трендами, принимать решения о покупке или продаже.
Содержание
Фонд получает процент от дохода клиентов. При убыточных результатах комиссия не выплачивается.
Где искать
- У обычных брокеров (отечественных и заграничных). Таким образом выкупаются доли в Exchange-Traded Funds. ETF-фонды приобретают различные криптоактивы, выпускают и продают акции, означающие долю в портфеле копании. С ростом стоимости портфеля увеличивается цена акций, которые можно продать для фиксации прибыли. Вложиться в ETF может любой, у кого есть брокерский счет или статус квалифицированного инвестора.
- Независимые площадки-мониторы. На сайтах типа neironix, bitcryptonews ведутся списки фондов с базовой информацией (дата основания, страна, ROI, отзывы, рейтинг). Глубокий анализ предложений отсутствует, но удобно составлять списки кандидатов для дальнейшей проработки.
- Социальные сети и форумы. В Youtube, Telegram, Medium, Bitcointalk регулярно появляется информация о новых и давно работающих проектах. Полезную “живую” информацию можно собрать в комментариях, задать интересующие вопросы инвесторам с опытом. Важно понимать, что отзывы могут быть накручены.
Важно! Глубокий анализ более 800 криптофондов предлагает площадка cryptofundresearch.com Доступ к данным платный. Нужно знать английский язык.
Как вложить деньги в фонд
Сначала необходимо провести исследование по 3 пунктам.
- Стратегия фонда. От нее зависит, какие риски будут в конкретном инвестиционном предложении и ожидаемая доходность.
- Условия сотрудничества. Размер комиссии на входе, каков процент от чистой прибыли.
- История организации. Важно понять как давно компания на рынке. От этого зависит насколько высок будет репутационный ущерб для управляющих в случае форс-мажора (взлом хакерами, потеря денег из-за халатности) или мошенничества.
Если инвестор удостоверился, что команда:
- состоит из профессионалов,
- этична,
- неоднократно увеличивала чужие капиталы в прошлом,
он переходит к более глубокому анализу.
Вот что нужно проверить.
- Историческая доходность фонда. Насколько она стабильна или переменчива.
- Способ передачи денег в управление. Надежнее доверить деньги смарт-контракту или передать их в управление с условием, что сумма остается на вашем счете на бирже (тогда исполнитель не сможет все вывести и пропасть). Нежелательный вариант - перевод под честное слово на виртуальный кошелек.
- Интеграция в оффлайн. Наличие физического офиса, персонала, публичных лиц, доступных для встречи, повышает оценку. Никто не захочет портить свою репутацию или подвергнуться уголовному преследованию (то, что не регулируется в интернете, очень хорошо регулируется в мире оффлайн).
- Ваше доверие. Инвестор должен спать спокойно, а не переживать, что с его деньгами завтра скроются в Индонезии. Если люди, желающие управлять вашими деньгами, не смогли создать в вас доверие, убедить в своем профессионализме или вы не можете проверить их историю успеха, то что-то здесь не так.
Ни один из 7 озвученных пунктов сам по себе не является однозначной причиной инвестировать или отказаться от инвестиций. Важно взвешивать совокупность плюсов и тревожных звоночков.
Основные тревожные сигналы:
- анонимность самого фонда и его управляющих,
- отсутствие любой привязки к оффлайн,
- гарантированная высокая доходность (ее просто не бывает на рынке криптовалют).
Известные фонды
- Pantera Capital. Американская компания работает с 2003 г. На криптовалюты и венчурные инвестиции в блокчейн-технологии переориентировалась в 2013 г.
- Grayscale Investments Trust. Фонд с более чем 10-летней историей принадлежит компании Digital Currency Group. Активов в управлении - $45 млрд. Есть отдельные трасты по монетам - биткоин, эфириум (проведена регистрация в SEC). Вложиться в эти ETF может любой. В Btc холдинг держит $37 млрд, в Ethereum – $7 млрд.
- Block Tower Capital. Мэтью Гетц (ex Goldman Sachs) основал компанию в 2017г. Основная стратегия - получить максимальный доход с волатильности перспективных монет.
- BitSpread. Главная особенность компании в стратегии активных торгов. Трейдеры совершают за день несколько тысяч сделок, а месячный торговый оборот превышает $1 млрд.
- CoinShares. Английский холдинг продвигает большое количество инструментов. Среди них биржевые ноты (эфириум, биткоин), венчурные и индексные криптофонды. Есть аналитическая и обучающая платформа.
- Multi Coin Capitals. Ведутся активные торги по десятку криптовалют. Сделаны инвестиции более чем в 20 блокчейн-компаний, в том числе в ведущую криптобиржу Бинанс.
- Andreessen Horowitz. Частная венчурная компания, инвестирующая в интернет-технологии с 2009г (Skype, Digg, Facebook). Работает с частными инвесторами.
Сколько можно заработать
Доходность в этой сфере сложно предсказать. По статистике сайта Eureka Hedge усредненная доходность 19 криптовалютных хедж-фондов за последние года выглядела так:
- 90.34% в 2016,
- 1708.5% в 2017,
- -71.8% в 2018,
- 15.5% в 2019,
- 200% в 2020,
- 177.65% в 2021.
Сделать точный прогноз по ROI не сможет ни один аналитик. Ни одна честная компания не даст гарантии дохода. Единственное на что можно повлиять на старте - выбор более консервативного (например, стейблкоины) или более рискованного (DeFi-сфера, IEO) инвестиционного продукта. Историческая доходность криптофондов по месяцам приведена в таблице ниже.
По статистике сайта Cryptofond Research большинство криптофондов показывают доходность выше, чем у bitcoin.
Какие есть риски
Разделим риски на две категории: криминал и не криминал.
Криминальные
Мошенничество. Основатели могут украсть деньги вкладчиков, переведенные на виртуальные кошельки или переданные при личной встрече. При управлении средствами с биржевого счета клиента средства могут быть вложены в фейковые токены, созданные самими организаторами. Под видом криптофондов часто действуют обычные финансовые пирамиды типа Finiko.
Хакерская атака. Место хранения инвестиций могут взломать хакеры. Нет на 100% безопасных бирж, смарт-контрактов и криптокошельков.
Не криминальные
При заключении соглашения с большими фондами основные риски обговариваются заранее. Проводится политика риск-менеджмента: описываются потенциальные убытки и остаток депозита, который будет возвращен вкладчику.
Форс-мажор. Запрет или ограничение на использование криптовалют в стране, мировой финансовый кризис и т.д.
Халатность. В небольших компаниях безответственность даже одного сотрудника приводит к потерям денег.
Банкротство. Цена даже самые многообещающие монеты могут упасть до нуля из-за ссор в команде основателей и разработчиков. Предсказать такие события, зачастую, невозможно.
Неудачные решения. Неумелое и непрофессиональное управление встречается в маленьких фондах с неопытными сотрудниками.
Для того чтобы минимизировать возможные потери, следует придерживаться правил:
- Не держать более 30-40% своих активов в криптофондах.
- Не инвестировать более 20-25% активов в одну компанию, какой бы надежной она не казалась.
Отзывы и обсуждения