Фиатные валюты поддерживаются страной, которая их выпустила, и обеспечиваются местными ценными запасами (золото и др.). Так как криптовалюты не принадлежат конкретным странам и ни одно государство не тратит ресурсы на их функционирование, то они должны были давно обесцениться. Главная причина, по которой биткоинами и альткоинами все еще можно оплачивать покупки — это майнинг (добыча монет за нахождение новых блоков).
Содержание
Вот что делает майнинг медленным и сложным.
- На проверку и подтверждение транзакций, генерацию новых монет тратится огромное количество электроэнергии. Сеть биткоина в год потребляет столько же электричества, сколько вся Швейцария.
- Регулярные закупки нового оборудования обходятся владельцам майнинг-ферм в сотни тысяч долларов. Например, цена Bitmain Antminer S19 Pro составляет $3769. Вся партия 2021 г. выпуска была сразу выкуплена с завода крупными заказчиками.
- Майнинг запрещен в некоторых странах, где за это можно не только получить штраф, но и сесть в тюрьму. Найти подходящую локацию становится все сложнее.
Функционирование любой криптовалюты поддерживается тысячами майнеров, которые по собственной воле вкладывают в это свое время, энергию и деньги. Теоретически биткоин может обесцениться, если уйдут 50% “шахтеров”. Сеть в таком случае начнет сильно тормозить, операции будут обрабатываться сутками. В реальности же от такого исхода спасает автоматическая регуляция сложности добычи - она снижается сразу после падения общей мощности сети.
Ключевые факторы, подкрепляющие ценность
Стоимость большинства криптоактивов формируется только открытым рынком, т.к. физически они ничем не подкреплены. Вот что влияет на цену, помимо майнинга.
- Ограниченная эмиссия. 90% проектов имеют заранее зафиксированное максимальное количество монет. Оно достигается постепенно за несколько десятилетий чеканки либо генерируется разово в момент запуска стартапа. Внести какие-либо изменения в код задним числом нельзя. Искусственный дефицит спасает от инфляции, из-за которой фиатные валюты со временем превращаются в фантики.
- Уменьшение количества. Еще одно средство против инфляции - сжигание. Создатели некоторых токенов ежеквартально выкупают их с рынка (buy back) и отправляют в кошелек без приватного ключа, на котором деньги оказываются заблокированы навечно. Также навсегда выходят из обращения биткоины и альткоины, оставшиеся на кошельках с утерянными паролями или принадлежавшие умершим людям.
- Невозможность подделки. В отличие от долларов, рублей и евро даже самый талантливый хакер не сможет “нарисовать” на своем счету сто биткоинов. Поэтому, если ваш кошелек правильно настроен и подключен к блокчейну, то он сможет участвовать только в транзакциях с настоящими монетами.
Отдельный случай - токены в сети Ethereum. Из-за простоты их создания мошенники делают визуальные клоны недавно выпущенных криптоактивов и добавляют их в обменные пулы на defi-биржах. На PancakeSwap любой человек может предложить для торгов новый контракт без проверки администрации. Проблема не касается всем известных старых монет (биткоин, эфириум, BNB и т.д.) - Инвестиции и оплаты. К 2021 г. монеты стали новым главным активом институциональных инвесторов наравне с золотом, серебром, нефтью. Биткоин стал признаваться странами в качестве легального платежного средства. Сальвадор сделал его второй национальной валютой. В США и Великобритании клиенты PayPal могут расплачиваться картой со своего BTC-счета за покупки в кафе, транспорте и магазинах. Эпоха маргинализации и криминализации “крипты” остается в прошлом. Чем больше она проникает во все сферы нашей жизни, тем больше ее ценность.
Какую пользу несут криптовалюты
Вот какие плюсы имеют биткоины и альткоины по сравнению с фиатными валютами.
- Отсутствие единого контролирующего органа. Благодаря децентрализации ни одна организация не может заблокировать или изъять деньги с вашего счета. Вы имеете полную свободу распоряжаться своими средствами так, как считаете нужным.
- Условная анонимность. Специалисты заявляют, что можно вычислить личность 60% пользователей в срок до 2 недель. Тем не менее блокчейн остается одним из самых лучших мест для размещения незадекларированных денежных средств. Банк, судебные приставы или другие органы вряд ли смогут доказать, что у человека есть там деньги, и списать их. При использовании VPN, proxy и миксеров (сервисы по “отмыванию” денег) можно добиться 99% анонимности, при которой практически не останется связи между деньгами и их владельцем.
- Мотивация на развитие. Центробанкам уже приходится начинать конкурировать с коинами либо интегрировать их в финансовую жизнь страны. Кто-то выпускает свою цифровую валюту, кто-то признает новые деньги в качестве официального платежного средства. В любом случае устаревшая неповоротливая финансовая система перестраивается под требования новой эпохи.
- Новые финансовые экосистемы. Появляются более быстрые блокчейны и многофункциональные монеты. Все решения в их судьбе принимает сообщество фанатов и инвесторов путем демократического голосования. Это продукты будущего, созданные на основании реальных желаний и проблем пользователей.
Классическое обеспечение у криптовалют
Повышенная волатильность - одна из главных сложностей, которые мешают консервативным инвесторам и новичкам. Для первых это чрезмерный непривычный риск, для вторых - практически гарантированное банкротство. Для того чтобы была возможность быстро вывести средства из падающей позиции и переждать, создали стейблкоины. Это монеты, чей курс привязан к материальным активам: доллару, евро, золоту и т.д. Именно стейблкоины имеют классическое обеспечение (так заявляют их основатели).
Вот наиболее известные.
- USDT Tether. Привязан к доллару США. Согласно отчету компании аудитора Moore Cayman на счетах Tether находятся активы стоимостью минимум $62,773,190,075. До этого у регулирующих органов были регулярные претензии и подозрение во вранье со стороны учредителей.
- TUSD TrueUSD. Прямой конкурент Tether. Заявлено обеспечение фиатными долларами в банках трастовых компаний в соотношении 1 к 1. Компания регулярно проходит несколько независимых аудитов.
- Gemini Dollar. Коин создан одноименной криптовалютной биржей. Баланс компании Gemini в банках проверяется BPM, LLP и независимыми агентствами. Средств достаточно для обеспечения выпущенных токенов 1:1 с USD.
Каким криптовалютам можно доверять
Рекомендуется следовать правилу DYOR — проводи собственное исследование. Вот какие параметры указывают на хорошие перспективы.
- Возраст проекта. Чем старше, тем более предсказуема монета. Понятно, что биткоин и дальше будет расти, а Squid - пустая трата денег.
- Команда. Чем больше известных в криптосфере лиц, тем лучше. Тотальная анонимность заставляет насторожиться.
- Партнерские проекты. То же самое - громкие бренды вызывают доверие. Например, большинство монет, получивших листинг на Binance имеют хорошие перспективы (ведь им удалось пройти сложнейшую проверку аналитического отдела биржи).
- Следование roadmap. Команда должна все делать по плану, пусть и с задержками на 1-2 месяца. Если же опоздания растягиваются на полгода, а цели постоянно меняются, то доверять не стоит.
Список можно продолжить еще на 20-30 пунктов, но для стартового анализа хватит этих.
Отзывы и обсуждения
